Tudo sobre a queda de 66,5% dos lucros do Banco do Brasil
Analistas apontam que a recuperação do Banco do Brasil pode demorar mais do que o esperado depois da inadimplência no Agro e no cartão de crédito, e da redução de dividendos
O banco do Brasil está vivendo a crise mais severa de sua história. Com a forte queda das ações do banco nesta última quinta-feira (12/11), refletiu na reação negativa do mercado com os resultados do terceiro trimestre de 2026. No Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira, os papéis acabaram recuando 8,35%. O Banco do Brasil atribuiu sua queda no lucro ao aumento da inadimplência, principalmente do Agronegócio, mas até o momento, os problemas do setor não explicam, por si só, o resultado baixo das ações.
Um pouco sobre a queda das ações do Banco do Brasil
Um dos principais fatores que influenciaram a queda das ações foi o aumento da inadimplência do Agronegócio no terceiro trimestre de 2026, que por sinal, foi um período onde o banco registrou R$ 12,2 bi em despesas com as perdas esperadas no setor, e uma alta de 45% em relação aos três passados. São valores que representam supostos prejuízos com empréstimos que não podem ser pagos.
Segundo informações da Genial Investimentos, dos R$ 28 bilhões em novos créditos que entraram em inadimplência, R$ 14,7 bilhões veio do agronegócio, que seria o equivalente à 53% no total.
A presidente do Banco do Brasil, Taciana Medeiros, afirmou em um vídeo publicado nas redes sociais que parte dos produtores do agro, como produtores de soja, pecuária e milho, deixaram de renegociar ou pagar suas próprias dívidas, mesmo com a toda a situação sendo facilitada, principalmente produtores do Centro-Oeste.
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Post sobre a queda das ações do Banco do Brasil (Foto: reprodução/Instagram/@valoreconomico)
Apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram à Medida Provisória (MP) 1.376 criada para facilitar a renegociação de dívidas rurais, com pagamentos de até 10 anos e os juros reduzidos. Algumas outras entidades do setor do Agro, como a Aprosoja Brasil estão atribuindo o aumento das dívidas às dificuldades econômicas do setor, como por exemplo, os juros elevados, as oscilações nos preços agrícolas e os problemas climáticos do país.
O que também chamou a atenção para o aumento de pedidos da recuperação judicial no agronegócio foi a Genial Investimentos. Foram 189 novos processos no trimestre, envolvendo R$ 1,3 bilhão.
Sobre o endividamento das famílias e a redução dos dividendos
O Banco do Brasil também vem enfrentando dificuldades com a inadimplência das famílias, além do agronegócio, com um cenário de endividamentos recordes no país inteiro e juros elevados. Durante o terceiro trimestre do ano, 9,14% da carteira de empréstimos para as pessoas físicas no banco ficaram com os pagamentos atrasados por até mais de 90 dias, enquanto no cartão de crédito, os números chegaram à 16,35%.
Além de lidar com os atrasos, o banco também passou a ganhar menos com as próprias operações financeiras, pois embora a inadimplência estivesse elevada, menos empréstimos entraram em situação de atraso durante este período.
A Margem Financeira Bruta do banco caiu 5,5% indo para R$ 25,98 bilhões. É um indicador que mede o resultado das operações financeiras, incluindo a diferença entre os juros que eram recebidos nos empréstimos e os custos obtidos para recursos.
Com isso, o custo do crédito, que inclui também as despesas para cobrir prováveis calotes, subiu 14,9%, chegando à R$ 21,23 bilhões, enquanto as despesas administrativas também subiram 2%, chegando em R$ 10,28 bilhões.
Com tudo isso, o aumento da inadimplência também acabou pressionando as reservas financeiras do Banco do Brasil, afetando assim, os dividendos. Os índices da Capital Principal (CET1) acabou caindo para 10,80% abaixo da meta de 11% que havia sido estabelecida pelo banco. Com esse cenário, o Banco do Brasil acabou tendo sua projeção de lucro reduzida pela metade em 2026, caindo por volta de R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões caindo para R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.