Valuation, termo em inglês que significa avaliação de empresas, é um método que utiliza o estudo da situação financeira e das perspectivas de uma empresa. O objetivo é avaliar diferentes alternativas de investimento para entender o negócio e a expectativa para seus resultados em diferentes prazos. É através desse método que é determinado o valor atual de uma empresa com base na análise do potencial de ganhos futuros dessa empresa ou ativo. Essa análise se torna essencial para quem deseja ser um investidor, pois pode negociar ações na bolsa de valores, como para a gestão das empresas, fusões e aquisições, entrada e saída de sócios, divisão de bens das companhias, sejam eles bens físicos ou as propriedades imateriais de uma empresa, como desenvolvimento de tecnologia, receitas, direitos autorais, marca e etc..
O valuation julga a posição que uma determinada empresa ocupa no mercado e a previsão do retorno de investimento nas ações, isso se deve ao trabalhar com as percepções que os investidores e clientes têm a respeito da empresa. Através do valuation os analistas podem avaliar a situação de uma empresa, se ela está supervalorizada ou subestimada pelo mercado em relação ao seu preço justo. Pode-se utilizar alguns métodos de valuation, como: ebitda múltiplo; receita múltipla; análise de opção real; valor de liquidação ou valor contábil; método de capitalização de ganhos, mas o muito utilizado no mercado é o fluxo de caixa descontado, que mostra o valor presente do fluxo de caixa futuro da empresa, analisando o custo médio ponderado de capital próprio. Essa análise é a mais detalhada e requer ampla combinação de dados e cenários.
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Vídeo ensinando conceitos básicos de valuation e suas aplicações práticas. (Reprodução/YouTube/Saint Paul Escola de Negócios)
Se você deseja ser um investidor em ações, não é necessário saber calcular o valuation de empresas. A informação é encontrada em relatórios de casas de análise, relatórios de corretoras ou com um consultor pessoal de investimentos. O importante é entender o significado dos principais conceitos para saber investir corretamente, existem livros e palestras que podem auxiliar nesse processo.
Foto destaque: Investimento. Reprodução/Jcomp/Freepik
