Fusões em alta indicam cenário promissor, diz JPMorgan

O JPMorgan Chase projeta um cenário otimista para o mercado global de fusões e aquisições (M&A) no segundo semestre, impulsionado pela crescente disposição dos executivos em operar em meio à incerteza dos mercados e políticas globais. Após um período de desaceleração devido à guerra comercial, os volumes de M&A globais dispararam 27% no primeiro semestre, alcançando US$ 2,2 trilhões. Esse crescimento foi notavelmente impulsionado por um aumento de 57% nos “mega negócios” – transações acima de US$ 10 bilhões – conforme dados do JPMorgan, um dos maiores negociadores do mundo.

Proatividade e o Impacto da IA no M&A

Anu Aiyengar, chefe global de consultoria, fusões e aquisições do JPMorgan, destaca uma mudança de mentalidade: as empresas não estão mais esperando por certezas, mas agindo proativamente. Os conselhos estão encorajando as equipes a buscar acordos transformadores, especialmente os mega negócios, para fortalecer cadeias de suprimentos e impulsionar a tecnologia em um mundo instável. A persistência das transações transfronteiriças, apesar dos riscos regulatórios, reflete a necessidade crucial de escala para multinacionais que enfrentam protecionismo político e mudanças tecnológicas rápidas.

A inteligência artificial (IA) é um catalisador significativo para o M&A no segundo semestre. Com o mercado de IA projetado para crescer de US$ 60 bilhões em 2022 para US$ 1,8 trilhão até 2030, e com 40% das empresas norte-americanas já adquirindo ferramentas de IA, o investimento neste setor é massivo. Empresas de tecnologia preveem gastar US$ 1 trilhão em data centers nos próximos cinco anos, evidenciando a busca por inovação e infraestrutura.

Os Setores promissores são da tecnologia, industrial e energia

Aiyengar enfatiza que o mercado recompensa a escala. Negócios de US$ 500 milhões já não são suficientes para gerar um impacto significativo. “Como os problemas que você precisa resolver são grandes, mergulhar de cabeça não funciona. Você precisa fazer algo significativo”, afirma ela.

Os setores de tecnologia, industrial e energia são os mais promissores para o resto do ano. A Ásia, em particular, dobrou sua atividade de negócios no primeiro semestre, e esse ritmo deve continuar. Contudo, o mercado mais aquecido e caro para aquisições é atualmente o norte-americano, devido ao seu tamanho, resiliência do consumidor e agilidade das empresas, tornando-o atraente em um ambiente volátil.